原标题 | 10年来初次销售量下跌，特斯拉江郎才尽？
每年的1月份，大伙在欢声笑语中迎来新年，而汽车行业也到了媳妇回家见公婆的环节，看着年报上的2024总销售量，有人欢喜有人愁。
已经连续笑了十年的 特斯拉，这次终于笑不出来了。2024年，特斯拉在全球总共出货178.92万台新车， 同比降低1.1%，未能达到埃隆马斯克承诺的“销售量小幅增长”预期目的，反而出现小跌，这标志着特斯拉结束了长达十年的高速增长期。消息一出， 特斯拉的股价应声下跌6%，海外各大汽车媒体、财经媒体纷纷落井下石，《特斯拉不可以啦》、《特斯拉辜负投资人》……各种标题都来了。
再配一张埃隆马斯克坐在车里发愁的表情包，节目成效简直拉满。
01
特斯拉失去革新力了吗？
对于这个结果，可能不少人都不会意料之外，由于特斯拉的商品更新放缓是肉眼可见的，就算从普通买家眼光去看，都能感觉到特斯拉的革新速度大不如前。
之前 焕新Model Y闪亮亮相，结果网上都在讨论什么呢？大伙要么就是说，被减配掉的转向拨杆终于回来了，要么就是争论，Model Y的新造型到底怎么样看。其余的商品点都没什么人提，毕竟续航、动力什么的指标，改进幅度非常小，后排屏幕之类的小增配，也完全在大伙的预料之中。
作为一款2019年3月诞生的车型，已经销售将近6年的Model Y，中期改款就改了这么点，非常难叫人有哪些惊喜，高情商： 中规中矩；低情商： 挤牙膏。
其实仔细算起来，在国内市场销售的Model 3，与Model S和Model X，都已经是廉颇级别的老将了，这三兄弟分别发布于2016年、2012年、2015年，虽然它们都在改款时不断引入新技术，上更多更强的电机，换更大的电池，用一体压铸零件等等，但汽车的尺寸、构造、基础设计，十年来并没本质变化，以行业准则来看，就是 一直改款，从未换代。
当然，埃隆马斯克对于换代这个定义一直是不太感冒的，他觉得特斯拉的商品靠着OTA和换零件就能保持战斗力。但买家的感知又是另外一码事了，可能在不少人眼里，特斯拉没长轴距大空间，更没大沙发和冰箱、彩电，而特斯拉当年引以为傲的快充，目前早已不是卖点，毕竟人家已经开始捣鼓5C甚至6C超充，特斯拉那过去可怕的加速能力，也伴随动力平权的到来，泯然众车矣。
其次， 特斯拉已经多年没推出走量的新车了。
近几年真的称得上新产品的，只有电动重卡Semi，与皮卡Cybertruck。前者是商用车，主要卖给大企业和物流公司，而且产能紧急不足。而被特斯拉寄予厚望的Cybertruck 整个2024 年的出货量不到 50000 辆，远低于预期，由于Cybertruck它的独特设计不符合不少国家的安全法规，且纯电的属性限制了用场景，再加上价格远超其它的皮卡，受众群体比较窄。
对于国内市场而言，自2019年的Model Y之后，就再也没新鲜血液注入。
主流市场基本上就靠3和Y两兄弟包打天下。目前时尚的方盒子越野车，各大车企都在造，就特斯拉不掺和；Mini、Smart、蔚来等品牌都在押宝的精品小车，特斯拉也懒得关注；就连大六座/七座SUV这种，在中国是“流量密码”级别的车型，特斯拉也完全不感冒，没把奶爸用户放在眼里。至于旅游车、MPV、跑车之类愈加小众的赛道，就更不要说了，突出一个怠惰。
3和Y这对搭档的实力再如何强，也没办法适应愈加细分化的市场需要，没法满足买家对于个性化的期待，特斯拉自然也非常难进一步扩张。
所以结果就是，那个过去惊艳全世界、号称要颠覆汽车行业的特斯拉，只能看着人家用 汽车跳舞、原地转圈疯狂炫技，自己却只能维持沉默，看着一些中国车企的销售量 以每年20%甚至30%的速度增长，我们的成绩却停滞不前。
难道特斯拉已经彻底懈怠了？还是说，特斯拉江郎才尽了？
02
领导非常忙，特斯拉非常嗨
第一大家要澄清一下，马老板，并没摸鱼，他只不过有太多事情要忙了。
埃隆马斯克手头的业务，可比十几年前要复杂得多，天天得操心Space X的火箭炸没炸，操心twitter上有没什么不靠谱舆情，还要盯着SolarCity卖光伏和储能设施，要指挥 Boring Company挖隧道，要关心Neuralink的脑机接口进度……马老板目前家大业大，特斯拉只不过他的公司之一，能分配到的恩宠自然就没那样多了。更何况， 他还要抽点时间玩《暗黑破坏神》。
严格意义上讲，特斯拉的工程师倒也没划水， 他们只不过把研发重心放到了别的地方，然后彻底跑偏。
把驾驶位放在汽车正中间，把窗户搞成不可升降，害得司机每次过闸口都要下车取卡的Semi，咱们就不多说了。
做出炫酷的不锈钢防弹车身，结果集体生锈的Cybertruck，咱们也不提了。
去年十月的特斯拉发布会，才是真的整了个大活。埃隆马斯克 迟到一个小时就已经够让投资者和粉生气了，结果 他的演讲时长居然还不到30分钟，带来了 3个“不当人”的新玩意。 这是物理意义上的不当人，由于人家主打人工智能，作为拳头新产品的出租车 Cybercab，号称可达成完全无人驾驶，双门两座设计，无操纵装置，取消方向盘和踏板，特斯拉预计本钱将低于30000USD，能将出行本钱打到为20美分/每英里，理想状况下于2026年正式投产。
一同亮相的还有厢式车 Robovan，同样的无人驾驶设计，但尺寸和空间更大，最多可容纳20人，或者拆除座椅用于货物运输，运营本钱每英里低于15美分。
第三个新产品则是跟车没一毛钱关系的 Optimus机器人，预计本钱能控制在2万至3万USD，预计在2025年生产几千台，以后逐步提高产量。
看完发布会之后，持币观望的买家们仿佛观赏一部科幻片，虽然隔着屏幕都能感觉到埃隆马斯克的激情，能脑补出特斯拉构建的将来机器人世界，但这所有，仿佛都跟急着买车的自己没什么关系。
友商估计也笑嘻了，本来以为你要出个什么新车来抢市场，没想到你换赛道了，好耶！
而资本的表情应该是如此的。
埃隆马斯克都还没有从会场回到家，特斯拉的股价就开始疯狂跳水， 狂跌超越8%，市值蒸发4395亿元。资本不看好特斯拉的根本缘由在于，这三个新产品在短期内都没扩大营收的能力，并且存在极高的放鸽子风险。
第一，Cybercab和Robovan去掉驾驶装置看着很大胆，但特斯拉并没展示，其自动驾驶能力相较目前的FSD有哪些本质上的性能飞跃，没办法打消公众对于其靠谱性的疑虑，特斯拉也没证明这两台车，不需要安全员在后台辅助。假如只不过单纯去掉方向盘的话，那特斯拉跟Google的 Waymo与百度的 萝卜快跑就拉不开差距，人家还有先发优势，无人车都已经在路上跑了。
第二，特斯拉没对Cybercab和Robovan的合规问题与营利模式作出进一步讲解。世界上绝大多数国家，现在都不允许没方向盘的汽车大量量上路行驶，只批准小规模的实验，就算在特斯拉的大本营美国，国家公路交通安全管理局一般也只能为企业颁发 500到2500台之间的豁免资格，有这个资格你才能上路，对于特斯拉体量来讲，2500辆几乎可以忽视不计了，在法规作出大幅度更新前，特斯拉非常难靠着这兄弟两个赚钱。
而且特斯拉预计在2026年就开始生产Cybercab和Robovan，但美国国家公路交通安全管理局已经公开打脸，特斯拉现在还没为这两款车申请豁免，就连加利福尼亚州的地方管理部门，都没赞同它们上路，跳票可能性几乎是100%。
Robb Report
不少业内人士对于Cybercab的设计也感到理解不可以，根据常理来讲，营运汽车去除驾驶装置最大有哪些用途就是，省了司机的成本，还多了一个载客地方，传统的两排座可以合法地坐个五六个人。而Cybercab居然搞出了 两门两座的设计， 营运效率反而减少了，别家一部无人车能完成的任务，特斯拉需要三部Cybercab才能完成，图什么呢？图你长得帅？
03
增程神教，暴打纯电
对于特斯拉来讲，要面对的问题还不止是研发方向跑偏， 市场环境变化也是个麻烦事。
近期几年， 中美欧的电动化进程还在推进，但纯电车的进步已经放缓了。2024年中国新能源车辆销售1286.6万辆，同比增长35.5%。其中纯电动车销售量占比为60%，较前一年降低10.4%；增程+插混的销售量占比则同比上升10.4%，突破40%的大关。在大洋彼岸，美国的增程+插混车型市场渗透率也达到了14％，超越了纯电车的10％，而欧洲的状况也差不多，纯电车市份额在12%左右停滞，而插混+增程的市场份额从25.5%增长到28.9%。
背后是什么原因也不难猜，就算是在基建很发达的中国，也常常出现充电桩不够用的状况，续航焦虑依旧存在，就更不要说建桩磨磨唧唧的欧美了，增混 可油可电的属性，让它们在实用层面占据了肯定的优势。其次，全球冲突加剧，也导致了能源提供的不稳定，面对忽上忽下的油价和电价，两种能源切换用能给用户更多的安全感，经济下行的风险，也让大伙倾向于选择电池小、制导致本低的增混。
福布斯
然而特斯拉向来是瞧不上增程的，大家都知道，埃隆马斯克多次在社交媒体上批评增程技术，他觉得增程只不过汽车行业进步中的一个短暂过渡阶段，复杂且低效，伴随电池技术的进步非常快就会被淘汰……
此处应有 大增程神教的圣经—— “你没一点用户思维！”
更不靠谱的还在后面，特斯拉居然在我们的大本营美国， 吃了政策的亏，这你敢信吗？
在拜登推出补贴政策时，特斯拉生产了美国2/3的新能源车，几乎已经要对传统车企形成降维打击之势，结果一台车5000USD的高额补助，直接把对手从死亡线上拉了回来，雪佛兰Silverado EV版、福特F150 lighting等竞品纷纷底价上市，卖得也非常不错。而特斯拉在美国的销售量，明显遭到了补贴影响，从2023年就开始停滞不前。
埃隆马斯克对于拜登的补贴极为不满，多次尝试劝阻，但拜登背后的金主是传统车企，也需要美国汽车工人联合会的选票，并没让步。然后出现了奇景， 美国最大的电动车生产厂家的老板，每天在网上骂街，呼吁取消电动车补贴。这也是埃隆马斯克跟民主党撕破脸皮，并且转投特朗普阵营的主要原因。
04
小跌已是尽力局
老车不换代，新车全跳票，大环境又不友好，还打死不想入增程神教。集齐了海量Debuff的特斯拉，销售量想不跌都难。
倒不如说，面对这种局面，它的销售量居然只同比降低了1%，堪称 奇迹。
那样特斯拉是怎么样打好逆风局的呢？这主要依靠于特斯拉的 全球布局，在中美欧三个主要市场，特斯拉都已经打造了超级工厂，Supply chain也随之当地化，不只节省了长途运输的本钱，还可以避免关税。而中国车企大多还停留在整车出口阶段，没在国外大规模建厂，面对关税壁垒的妨碍很难发挥，假如国际环境不好，爆发关税争端时，就更难在价格层面跟特斯拉角逐了。
而且特斯拉有着恐怖的降本增效能力，三电系统高度集成化，零部件高度通用，还用上一体压铸来降低工序，配置上也是能省则省，雷达都去掉了。仪表盘和转向拨杆也给你拆了，恨不能车里一个实体键都不留。如此做的结果是，特斯拉的 整车销售毛利率一度达到了 30%，在汽车行业时是独一档的存在。那样就意味着，特斯拉陷入不利局面时，可以通过降价来换取销售量，保持住我们的竞争优势。事实也的确这样，过去两三年里，特斯拉主销车型在中美欧都有不同幅度的降价，打折从6%到20%不等，你要换别的车企，可能降价这么多就已经亏本了。
在国内市场，特斯拉不只连续降价，还推出了诱惑的 5年免息，进一步拉低了买车门槛，再加上特斯拉是造车新权势中为数不多的外国品牌，埃隆马斯克本人也有很好的号召力，这个血统成为了竞争优势的一部分。
总结一下就是，虽然特斯拉玩脱了，还流年不利，但人家的老底子还在，如此第三说明了，击败特斯拉并没想象中容易。
05
中国车企面前的终极BOSS
对于中国车企来讲，特斯拉一直都是 标杆，也是 劲敌，每场发布会的PPT都要拿特斯拉出来比一比，每次都是“远超”、“遥遥领先”，在特斯拉迟迟不换代、不上新的状况下，纸面上的数据对比想来直接变成“吊打”。
但大伙应该看到不那样乐观的真相。特斯拉自Model 3开卖，就逐步扭亏为盈，已经积累了丰厚的家底， 现金储备超越1700亿元，作为对比，比亚迪的储备大约是658亿元，理想是1000亿元，而蔚来、小鹏、极氪等海量车企还在持续亏损。
对于特斯拉来讲，打两年的酱油，销售量降一点，都是可以承受的试错本钱，并不会动摇企业的根基，只须准时纠错就能了。
经过市场的毒打之后，特斯拉好像也学乖了。有投资机构宣称，特斯拉在12月8日的投资会议上透露，从2021年就开始放鸽子的便宜车型，终于要问世了，将在2025年上半年亮相。
这款车就是坊间盛传 Model Q或者 Model 2，特斯拉称新车在享受补贴之后价格低于3万USD，会用更新的平台和小容量电池来减少制导致本，主打下沉市场。媒体觉得它的尺寸也会相比Model 3进一步缩小，主要用于应对比亚迪海豚、大众ID3。
坊间还有消息称，特斯拉会在Model Y的基础上，改造出加长轴距、加强空间的的大六座的SUV，满足日益增长的大伙庭出行需要，同时尽可能保持零部件高度通用，以保证收益空间。而特斯拉跳票多年的跑车Roadster，据了解也有期望在2025年开启出货，已经苦等了五六年的预定用户狂喜。
这类消息一出来，就算是二手消息，都让特斯拉的股票狂涨了一波，这样来看，只须特斯拉老老实实造车，别搞什么花活，资本还是看好它的。
对于中国车企而言，特斯拉依旧是摆在面前的一座大山，想要成为世界级品牌，就得从山上翻过去。中场休息已经结束了，鹿死哪个手还未可知。
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